シャープレシオ = （運用利回り − 無リスク資産の利回り） ÷ 運用のボラティリティ（標準偏差）
シャープレシオが高いほど、負ったリスクに見合う（あるいはそれ以上の）リターンを得られたことを意味する とされます。運用成績を比較する際、リターンの大きさだけでなくリスクとのバランスを確認する指標として 用いられます。
注意点
シャープレシオはあくまで過去の運用実績から算出される統計的な指標であり、将来の運用成績を保証する ものではありません。また、算出に用いる期間や無リスク資産の利回りの設定によって数値が変動するため、 異なる条件で算出された数値同士を単純に比較することはできません。