キャッシュフロー計算書とは
キャッシュフロー計算書とは、一定期間における企業の現金（キャッシュ）の増減とその内訳を示す財務諸表です。 損益計算書上の「利益」と、実際に企業に出入りする「現金」は必ずしも一致しないため、両方を確認することで より実態に近い経営状況を把握できるとされています。
3つの区分
- 営業活動によるキャッシュフロー：本業の事業活動から生じる現金の増減を示します。 継続的にプラスであることが、事業が現金を生み出す力を持っていることの目安として参考にされます。
- 投資活動によるキャッシュフロー：設備投資や有価証券の売買など、将来のための 投資活動に伴う現金の増減を示します。成長投資を積極的に行っている企業ではマイナスになる 傾向があります。
- 財務活動によるキャッシュフロー：借入や返済、配当金の支払い、自社株買いなど、 資金調達・株主還元に関する現金の増減を示します。
組み合わせで確認する見方
3区分の符号（プラス・マイナス）の組み合わせから、企業の状況を大まかに読み解く考え方があります。 たとえば「営業CFがプラス、投資CFがマイナス、財務CFがマイナス」という組み合わせは、本業で稼いだ 現金を投資や株主還元・借入返済に充てている状態と説明されることがあり、比較的健全なパターンの 一例として紹介されることがあります。ただし、業種や成長段階によって望ましい組み合わせは異なるため、 一律に当てはめられるものではありません。
利益との違いに注意する
損益計算書上は黒字であっても、売掛金の回収が遅れる、在庫が積み上がる等の理由でキャッシュフローが 悪化するケース（いわゆる「黒字倒産」の兆候）もあります。利益の数字だけでなく、キャッシュフロー 計算書もあわせて確認することで、資金繰りの健全性を検討する材料になるとされています。