インカムゲインとは
インカムゲインとは、資産を保有し続けることで継続的に得られる収益のことです。株式投資では主に配当金が これにあたり、投資信託の分配金や債券の利息なども同様の性質を持ちます。株価の変動にかかわらず、企業が 配当を実施すれば受け取れる点が特徴とされています。
キャピタルゲインとは
キャピタルゲインとは、保有する資産を購入時よりも高い価格で売却した際に得られる差益のことです。株式投資 では、株価の値上がりによって得られる売却益がこれにあたります。反対に購入時より低い価格で売却した場合は キャピタルロス（値下がり損）となります。
両者を分けて考える意味
企業の総合的なリターンは、インカムゲインとキャピタルゲインを合計したもので考えられることが一般的です。 配当利回りが高くても株価が下落すれば総合リターンはマイナスになり得ますし、無配であっても株価が大きく 上昇すれば高いリターンになり得ます。両者を分けて確認することで、投資判断の材料を整理しやすくなるという 考え方があります。
投資方針による違い
安定した収入を重視する場合はインカムゲインを、資産の成長を重視する場合はキャピタルゲインを意識した 銘柄選びが検討されることがあります。ただし、いずれも将来の確実な成果を保証するものではなく、企業の 業績や市場環境によって結果は変動する点に留意が必要です。