株価との違い
株式の株価が取引時間中に需給に応じてリアルタイムで変動するのに対し、一般の投資信託の 基準価額は1日1回、その日の運用資産の時価総額から信託報酬等を差し引いた金額を口数で 割って算出されます。購入・解約の注文は基準価額が確定した後に約定する仕組みです。
見方・注意点
基準価額の推移は運用成果を示す指標として参考にされますが、設定来の累積の分配金を 考慮せずに単純比較すると、実際の運用成果を見誤る場合があります。過去の基準価額の 推移が将来の値動きを保証するものではありません。
基準価額とは
基準価額とは、投資信託が保有する株式・債券等の資産を時価評価し、口数（一般には1万口）当たりに換算した価格のことです。
本記事は一般的な情報提供を目的としており、特定の投資手法・銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。 投資に関する最終決定は、お客様ご自身の判断と責任で行ってください。
よくある質問
- 基準価額は1日に何度も変わりますか？
- いいえ、基準価額は原則として1日1回、その日の運用資産の時価評価に基づいて算出されます。株式のように取引時間中にリアルタイムで変動するわけではありません（上場しているETFは例外的にリアルタイムで価格が変動します）。
- 基準価額が高いファンドは優れたファンドですか？
- いいえ、基準価額の絶対水準は設定来の運用成果の累積を反映したものにすぎず、水準の高低だけでファンドの優劣を判断することはできません。運用方針や過去の騰落率等をあわせて確認することが重要です。